Trading eurodollar futuros opções

Introdução à negociação Futuros Eurodólares. Fácil confusão com o par de moedas EUR USD ou Euro FX futuros eurodólares não têm nada a ver com a moeda única da Europa que foi lançado em 1999 Pelo contrário, os eurodólares são depósitos a prazo denominados em dólares americanos e mantidos em bancos fora dos Estados Unidos Estados Um depósito a prazo é simplesmente um depósito bancário que cede juros com uma data especificada de maturidade. Como resultado de estar fora das fronteiras dos EUA, eurodólares estão fora da jurisdição do Federal Reserve e sujeitos a um nível mais baixo de regulamentação Como eurodólares não estão sujeitos Para os regulamentos bancários dos EUA, o nível mais elevado de risco para os investidores se reflete em taxas de juros mais elevadas. Os eurodólares nome foi derivado do fato de que inicialmente depósitos em dólares foram em grande parte realizada em bancos europeus No início estes depósitos eram conhecidos como eurobank dólares No entanto, Os depósitos denominados em dólares norte-americanos são agora mantidos em centros financeiros em todo o mundo e denominados eurodólares. Por exemplo, o iene japonês depositado em um banco no Brasil seria definido como moeda do euro. História dos eurodólares. Após a conclusão do World Bank, a moeda corrente européia é usada para descrever a moeda depositada em um banco que não está localizado no país de origem. Guerra II, a quantidade de depósitos em dólares dos EUA realizada fora dos Estados Unidos aumentou muito Os fatores contribuintes incluíram o aumento do nível de importações para os Estados Unidos e ajuda econômica para a Europa como resultado do Plano Marshall. O mercado eurodólar traça suas origens para o frio Guerra da década de 1950 Durante este período, a União Soviética começou a mover sua receita denominada em dólares, derivada da venda de commodities, como petróleo bruto dos bancos dos EUA. Isso foi feito para impedir os EUA de ser capaz de congelar seus ativos Desde então, Os eurodólares se tornaram um dos maiores mercados monetários de curto prazo do mundo e suas taxas de juros surgiram como referência para o financiamento corporativo. O eurodólar futur Se em 1981 pela Chicago Mercantile Exchange CME, marcando o primeiro contrato de futuros liquidado em dinheiro. No vencimento, o vendedor de contratos de futuros liquidados em dinheiro pode transferir a posição de caixa associada ao invés de fazer uma entrega do ativo subjacente. Inicialmente negociado no andar superior da Chicago Mercantile Exchange em seu maior poço, que acomodou cerca de 1.500 comerciantes e funcionários No entanto, a maioria dos futuros de eurodólares negociação agora ocorre por via eletrônica. O instrumento subjacente em futuros eurodólares é um depósito de eurodólares tempo, Com um valor principal de 1.000.000 com um prazo de três meses. O símbolo do contrato de eurodólares de cliques abertos é ED e o símbolo de contrato eletrônico é GE A negociação eletrônica de futuros de eurodólares ocorre na plataforma de comércio eletrônico CME Globex de domingo a sexta - 4:00 pm central time Os meses de vencimento são março, junho, setembro e dezembro, como com outros Contratos de futuros financeiros A flutuação mínima do tamanho do carrapato é de um quarto de um ponto base 0 0025 6 25 por contrato no mês de vencimento mais próximo e metade de um ponto base 0 005 12 50 por contrato em todos os outros meses de contrato A alavancagem utilizada Em futuros permite que um contrato para ser negociado com margem de cerca de 1.000. Eurodólares têm crescido a ser o principal contrato oferecido a CME em termos de volume médio diário e aberto interesse A partir de Q3 2017, eurodólares ultrapassou em muito E-Mini SP 500, E futuros do Tesouro de 10 anos em volume médio diário de negociação e juros abertos. O preço dos futuros de eurodólares reflete a taxa de juros oferecida em depósitos denominados em dólares norte-americanos detidos em bancos fora dos Estados Unidos Mais especificamente, o preço reflete o indicador de mercado dos 3 - MES Dólar Americano Taxa de juros LIBOR antecipada na data de liquidação do contrato. A Taxa LIBOR Interbancária de Londres é uma referência para as taxas de juros de curto prazo em que os bancos podem Pedir empréstimos no mercado interbancário de Londres Os futuros do Eurodólar são um derivado baseado na LIBOR que reflecte a Taxa Interbancária de Londres para um depósito offshore de 1.000.000 de 3 meses Ver An Introduction to LIBOR. Os preços futuros do eurodólar são expressos numericamente usando 100 menos o dólar implícito de 3 dólares Taxa de juros LIBOR Assim, um preço futuro de euro de dólar de 9600 reflete uma taxa de juros de liquidação implícita de 4. Por exemplo, se um investidor compra 1 contrato de futuros de eurodólares em 96 00 e os preços aumentam para 96 ​​02, isso corresponde a um menor preço implícito Liquidação de LIBOR em 3 98 O comprador do contrato de futuros terá feito 50 1 ponto base, 0 01, é igual a 25 por contrato, portanto, um movimento de 02 02 é igual a uma mudança de 50 por contrato. Hedging com Eurodollar Futures. Eurodollar Futuros fornecem um meio eficaz para as empresas e bancos para garantir uma taxa de juros para o dinheiro que planeja tomar emprestado ou emprestar no futuro O contrato Eurodollar é usado para se proteger contra as alterações da curva de rendimentos Ver vários anos no futuro. Por exemplo Digamos que uma empresa sabe em setembro que vai precisar de emprestar 8 milhões em dezembro para fazer uma compra Lembre-se que cada eurodólar contrato de futuros representa um depósito de 1.000.000 tempo com um prazo de três meses A empresa pode se proteger contra Uma variação adversa das taxas de juro durante esse período de três meses por venda a descoberto 8 de Dezembro Eurodollar contratos de futuros, representando os 8 milhões necessários para a compra. O preço dos futuros de eurodólar refletem a LIBOR Londres Interbank Offered Rate antecipada no momento da liquidação, neste Dezembro, vendendo em curto o contrato de dezembro, a empresa lucros de movimento ascendente nas taxas de juros, refletindo em correspondentemente menor dezembro preços futuros do eurodólar. Vamos assumir que em 01 de setembro, o preço do contrato de futuros de eurodólares de dezembro foi exatamente 96 00, implicando um Taxa de juro de 4 0 e que, no final de Dezembro, o preço de fecho final é de 95 00, reflectindo um Se a empresa tivesse vendido 8 de Dezembro os contratos Eurodollar a 96 00 em Setembro, teria lucrado 100 pontos base 100 x 25 2.500 em 8 contratos, o que equivale a 20.000 2.500 x 8 quando cobriu a posição vendida. A empresa conseguiu compensar o aumento das taxas de juros, bloqueando efetivamente a LIBOR antecipada para dezembro, refletida no preço do contrato de dezembro do Eurodólar no momento em que efetuou a venda a descoberto em setembro. Especulando com os futuros do Eurodólar. Como um produto de taxa de juro, as decisões de política da Reserva Federal dos EUA têm um grande impacto sobre o preço dos futuros de eurodólares A volatilidade neste mercado é normalmente vista em torno de importantes anúncios do FOMC do Federal Market Committee e libertações econômicas que poderiam influenciar a política monetária do Federal Reserve. Uma mudança na política do Federal Reserve para a redução ou aumento das taxas de juros pode ocorrer ao longo de um período de anos futuros Eurodollar são impactados por esses grandes tendências Considere o seguinte gráfico entre 2000 e 2007, onde o eurodollar tendência para cima por 15 meses consecutivos e mais tarde tendência menor para 27 consecutivos Os altos níveis de liquidez, juntamente com níveis relativamente baixos de volatilidade intraday criar uma oportunidade para os comerciantes usando um mercado fazendo estilo de negociação Traders usando este Estratégia não-direcional colocar as ordens sobre a oferta e oferecer simultaneamente, tentando capturar a propagação estratégias mais sofisticadas, como arbitragem e propagação contra outros contratos também são usados ​​por comerciantes no mercado de futuros eurodólares. O spread TED é a diferença de preço entre as taxas de juros Sobre contratos futuros de três meses para títulos do Tesouro Contratos de três meses para Eurodólares com os mesmos meses de vencimento TED é um acrônimo usando T-Bill e ED, o símbolo para o contrato de futuros de eurodólares Este spread é um indicador de risco de crédito um aumento ou diminuição no spread TED reflete sentimento sobre o padrão Nível de risco de empréstimos interbancários. Eurodólares são muitas vezes esquecidos pelos comerciantes de varejo que tendem a gravitar para contratos de futuros que oferecem mais volatilidade de curto prazo, como o E-mini SP ou petróleo bruto No entanto, o nível profundo de liquidez e longo prazo tendências qualidades de O mercado eurodollar apresenta oportunidades interessantes para pequenos e grandes comerciantes de futuros alike. The montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem pedir emprestado O teto da dívida foi criada sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserva para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado Volatil Pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias privadas eo setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. A sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Eurodollar Futuros e Options. Eurodollars são depósitos a prazo denominados em dólares que são depositados em bancos comerciais fora dos EUA e eles têm O contrato de futuros Eurodollar, desenvolvido e introduzido pela CME em 1981, representa uma taxa de juros sobre um depósito de três meses de 1 milhão O contrato de futuros Eurodollar é agora o contrato de futuros mais ativamente negociado em O mundo Interesse aberto no contrato ultrapassou recentemente quatro milhões. CME Eurodollar Contrato Especificações. Eurodólar Futures. Contract Tamanho - 1.000.000.Quo 0025 6 25 contrato para contrato de mês-spot 005 12 50 contrato para todos os outros contratos. Meses de contrato - Mar, Jun, Set, Dec e 4 meses de série. Horário de Negociação Regular Horário Central - 7 20:00 - 2:00 p m. GLOBEX Horário de Negociação Central Time - 4 30 pm - 4 00 pm no dia seguinte no domingo, negociação começa às 5 30 p m. Last Dia de Negociação - 11 00 horário de Londres no segundo negócio bancário de Londres Dia imediatamente antes da terceira quarta-feira do mês do contrato. Liquidação final - Com base na Associação de Banqueiros Britânicos Taxa de liquidação de juros. Opções de eurodólares. Underlying Contrato - Um contrato de futuros Eurodollar. Preços Strike - intervalos de 25 pontos base, 93 00, 93 25 , 93 50, etc. 12 Os preços de exercício de 5 ticks estão listados nos 2 meses de série e no próximo mês de vencimento trimestral no dia seguinte ao dia de vencimento das opções no ciclo trimestral de março 12 Os greves de 5 ticks estão listados em um ano Mid - Opções de curvas na série 2 e primeira q E na opção de Curvatura Média de 2 anos na primeira expiração trimestral Sob certas circunstâncias, as combinações de opções de taxa de juros da CME podem ser negociadas com incrementos de meia pontuação 005 12 50 Entre em contato com seu corretor ou CME. Premium Quotations - Total IMM Index Ou seja, 0 34 cotados como 34 pontos de índice ou 34 pontos base. O contrato para o contrato de opções trimestral mais próximo com vencimento 005 12 50 ou as séries e as primeiras quatro opções trimestrais e as duas primeiras expirações e lançamentos trimestrais 1-Year Mid-Curves e ambas as expirações trimestrais do contrato de 2 anos Mid-Curves 01 25 00 para as duas últimas opções trimestrais e as duas últimas expirações trimestrais das Curvas Meias de 1 ano Para negociações no quinto e sexto trimestres Opções a negociação Reds meia-tick é permitido apenas para as opções de negociação a um preço de 5 ticks ou menos. Meses de contrato - as opções trimestrais mais próximo 6 meses de vencimento trimestral de março e 2 meses de série Um ano Mid-Cur As 4 expirações trimestrais mais próximas e 2 meses consecutivos Curvas médias de dois anos 2 de março expirações trimestrais. Horário de Negociação Regular Horário Central - 7 20 am - 2 00 p m. GLOBEX Horário de Negociação Central Time - 2 13 pm - 7 05 am on Domingo, negociação começa às 5 30 p m. Last Dia de Negociação - Opções trimestrais segunda London dia útil bancário imediatamente antes da terceira quarta-feira do mês do contrato Serial e Mid-Curve opções sexta-feira imediatamente anterior à terceira quarta-feira do contrato month. Eurodollar Futures. Citado em IMM Três-mês LIBOR índice pontos ou 100 menos a taxa em uma base anual sobre um 360 dia ano ega taxa de 2 5 deve ser citado como 97 50 1 ponto base 01 25.Tick Size flutuação mínima. One-quarter of one Ponto base 0 0025 6 25 por contrato no mês de contrato com vencimento mais próximo Metade de um ponto base 0 005 12 50 por contrato em todos os outros meses de contrato O novo contrato de fachada começa a ser negociado em incrementos de 0 0025 na mesma data de negociação A última negociação Ano de vigência do contrato de vigência do mês de vencimento anterior. Mar, Jun, Set, Dez, estendendo para fora de 10 anos total de 40 contratos mais os quatro meses de expirações de série mais próximos que não estão no ciclo trimestral de março. Futuro é listado na terça-feira após a expiração do mês de contrato trimestral frente. Último Dia de Negociação. O segundo dia útil bancário de Londres antes da terceira quarta-feira do mês de expiração do contrato Negociação no contrato expirando fecha às 11 00 horas de Londres Tempo na última Os futuros do eurodólar representam os mais negociados das taxas de juro em todo o mundo Os futuros do Eurodólar podem ser utilizados como uma ferramenta de cobertura para as flutuações das taxas nos próprios Eurodólares. Várias estratégias de negociação podem ser utilizadas com futuros Eurodólares, incluindo pacotes, embalagens, borboletas e A capacidade de manter posições curtas e longas 85 dos futuros Eurodólares são negociados no CME Globex Platform Esta negociação eletrônica oferece tempo real marke T preços e transparência É importante notar que os Eurodólares são de baixo risco, mas não de investimentos livres de risco. Última atualização em maio de 2017. Informações adicionais. Postagens recentes sobre o Eurodólar. Market Spotlight Eurodollar 2 12 2017 - Desde a Segunda Guerra Mundial, o montante De dólares americanos no exterior fortemente aumentou Isto significava que os bancos estrangeiros tinham Dólares americanos sob sua custódia e sua jurisdição Hoje, o Eurodólar também não está sob a jurisdição do Federal Reserve, porque é um depósito em dólares do dólar em dólares estrangeiros. Elevar o seu Trading. Latest Tweets. Learn usar indicadores CFRN em um cenário de mercado AO VIVO no evento webinar amanhã Register here Tempo atrás 38 minutos via Buffer. Want para saber o que procurar nos mercados de commodities Dê uma escuta Turner s Take Podcast Tempo há 7 Horas via Twitter Web Client. A mudança de demanda está em andamento em natgas Veja o que s próximo para o gás natural em nosso relatório especial recs comercial incluído Tempo atrás 23 Horas via Buffer. Copyright 2017 Dani Els Trading Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor Daniels Trading que fornece comentários sobre o mercado de pesquisa e recomendações comerciais como parte de sua solicitação de contas e solicitação para No entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa, conforme definido na CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar em derivativos para suas próprias contas ou para as contas de outros Devido a vários fatores, como tolerância ao risco, Requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica vs fundamental do mercado e outros fatores tais negociação pode resultar no início ou liquidação de posições que são diferentes ou contrárias às opiniões e recomendações nele contidas. Não necessariamente indicativo de desempenho futuro O risco de perda em futuros de negociação co Ntracts ou opções de commodities podem ser substanciais e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequada para você à luz de Suas circunstâncias e recursos financeiros Você deve ler a página web de divulgação de risco acessada na parte inferior da página inicial Daniels Trading não é afiliado nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim informativo ou outro serviço semelhante Daniels Trading não garante ou verificar quaisquer alegações de desempenho feitas Por tais sistemas ou serviços.